|
ЕБРР поддерживает инноватиционный выпуск ценных бумаг российской жилищной ипотеки
Европейский Банк Реконструкции и Развития приобрел облигации с ипотечным
покрытием (класса «Б») на сумму 264 млн. рублей (эквивалент 7,5 млн. евро),
которые были выпущены в рамках инноватиционной сделки по секьюритизации
ипотечных жилищных займов российским государственным Агентством по ипотечному
жилищному кредитованию (АИЖК).
Данная сделка была зарегистрирована Федеральной службой по финансовым рынкам и
является первой на российском рынке публичной эмиссией облигаций нескольких
классов, обеспеченных единым ипотечным покрытием, через зарегистрированную в
России специальную проектную компанию.
Такая структура, с использованием нескольких выпусков, стала возможной
благодаря внесению изменений в Федеральный закон "Об ипотечных ценных
бумагах", которые были приняты в июле 2006 г. Данная сделка представляет собой
важное доказательство жизнеспособности привлечения финансирования в рублях с
использованием ипотечных ценных бумаг (ИЦБ).
Сделка предусматривает выпуск трех классов облигаций на общую сумму 3,3 млрд.
рублей (94 млн. евро) ЗАО "Первый ипотечный агент АИЖК", специально созданной
компанией, зарегистрированной в России. ЗАО КБ «Ситибанк» является
организатором выпуска облигаций и единственным регистратором. Облигации класса
"А", представляющие более 80 процентов сделки, будут размещаться среди
российских и иностранных институциональных инвесторов и котироваться на
Московской международной валютной бирже (ММВБ). Облигации класса "В" останутся
в собственности АИЖК.
Меззанинные облигации класса "Б" были приобретены ЕБРР. Целью АИЖК в отношении
участия ЕБРР было повышение доверия инвесторов к этому важному дебютному
выпуску ИЦБ.
АИЖК является одной из крупнейших организаций в России, рефинансирующей
ипотечные жилищные займы. Целью этой организации является создание системы
рефинансирования ипотечных жилищных займов, выданных региональными банками и
другими агентами, для облегчения доступа большинства россиян к этому виду
жилищного финансирования. Хотя объем ипотечных займов в России, составляющий
только 1,3% ВВП, остается небольшим в абсолютных величинах, в последние годы
на этом рынке наблюдается экспоненциальный рост.
Хотя эта сделка с ИЦБ предполагает секьюритизацию только небольшой части
ипотечного портфеля АИЖК, однако она позволит привлечь необходимое
финансирование для текущих операций по рефинансированию ипотечных займов.
Посредством создания программы ИЦБ АИЖК содействует развитию внутренних рынков
ИЦБ и создает экономически эффективную платформу ИЦБ, которую оно, как и
другие российские эмитенты, сможет воспроизводить в будещем.
Джонатан Вуллетт, Директор Департамента небанковских финансовых организаций
ЕБРР, назвал эту сделку образцом для других банков, заинтересованных в выпуске
рублевых ИЦБ. ЕБРР считает, что АИЖК играет важную роль в повышении
ликвидности ипотечных займов посредством установления единых стандартов и
популяризации нового класса активов среди инвесторов, - добавил г-н Вуллетт.
|
